Методологические основы анализа финансового состояния предприятий

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

Способность погашать свои обязательства.
Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
Перманентное превышение доходов над тратами.
Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

Наличие капитала, результаты его применения.
Структура пассивов и активов.
Экономическая независимость фирмы.
Наличие производственных рисков.
Структура оборотных активов.
Риск банкротства.
Степень платежеспособности.
Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

Общая оценка финсостояния и его изменения.
Анализ ликвидности.
Оценка экономической устойчивости фирмы.
Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Методологические основы анализа финансового состояния предприятий

Оськина, А. С. Методологические основы анализа финансового состояния предприятий / А. С. Оськина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 49 (287). — С. 110-113. — URL: https://moluch.ru/archive/287/64747/ (дата обращения: 05.07.2021).

Предприятия малого бизнеса, как и средние и крупные предприятия нуждаются в периодической оценке финансового состояния своей финансово-хозяйственной деятельности. Зачастую, собственники бизнеса пренебрегают данной процедурой, считая ее бесполезной, полагая, что их бизнес не нуждаются в оценке финансовой устойчивости, финансовой прочности, ликвидности, платежеспособности и банкротстве. Однако, для развития предприятия и укрепления его места на конкурентном рынке регулярная оценка финансового состояния необходима — в этом и заключается актуальность данной темы.

У современных авторов в области экономических наук можно найти множество определений термина «анализ финансового состояния» или «финансовый анализ». К примеру, автор В. А. Якимова в своем учебнике «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» определяет анализ финансового состояния предприятия как метод исследования финансово-хозяйственной деятельности, выполняющей сопутствующую, обслуживающую функцию в процессе принятия различных управленческий решений и решения задач [10, с. 3].

Наиболее широкий вклад в развитие отечественной финансово–аналитической школы внес профессор Я. В. Соколов, который смог предать анализу высокое значение в рамках анализа финансового состояния предприятия, который он рассматривал как «науку управления финансовой деятельностью» [7, с. 41]

В общих чертах, И. А. Бланк определяет финансовый анализ предприятия как своего рода «фундамент» для разработки стратегии развития коммерческого предприятия [1, с. 5].

Представитель европейской финансовой школы Б. Коласс рассматривает корпоративный финансовый анализ в более глубоком смысле как анализ финансового положения предприятия, построенный таким образом, «чтобы выявлять в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение поставленных целей и решение задач, подвергая опасности планируемую деятельность» [5, с. 11]

Основой методологии проведения анализа финансового состояния бизнеса являются основные принципы финансового анализа и требования, предъявляемые к его проведению заинтересованными пользователями бухгалтерской финансовой информации [9, с. 6]:

Принципы итребования анализа финансового состояния

Принцип, требование

Содержание принципа, требования

Следует руководствоваться научно обоснованными методиками и методами анализа финансового состояния, которые базируются на положениях диалектической теории познания, экономических законов и т. д.

Всестороннее изучение финансового состояния с целью объективности его оценки

Изучение внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние во взаимосвязи друг с другом, а не по отдельности

Анализ финансового состояния необходимо проводить регулярно, а не только по мере необходимости

Критическое изучение тенденций финансового состояния, построение на их основе обоснованных выводов и умозаключений

Пригодность результатов анализа финансового состояния для использования на практике

Затраты на реализацию предложенных мероприятий не должны превышать эффекта от их внедрения

Данные, полученные в результате анализа финансового состояния должны быть легко сопоставимы с исходными данными, при регулярном проведении процедуры — необходимо обеспечить преемственность результатов

Исходные данные для проведения анализа финансового состояния должны быть из проверенных, надежных источников

Проведение анализа финансового состояния предприятий должно основываться на перечисленных в таблице 1 принципах и требованиях, так как их соблюдение способствует получению наиболее точных значений и правильной их трактовке.

Оценка финансового состояния дает возможность критической оценки финансовых результатов деятельности предприятия, как в статике, так и в динамике, создает предпосылки для определения проблем в финансовой деятельности и средств эффективного использования финансовых ресурсов, а также их рационального размещения.

На анализ финансового состояния как процесс оказывают влияние множество прикладных наук. При этом, он также развивается с ними, вбирая в себя результаты научных исследований, чтобы внедрить их и реализовать на практике. Использование новейших методов анализа в сочетании с передовыми технологиями и мощной вычислительной техникой приводит к повышению точности полученных результатов, позволяет составлять сценарии и прогнозы развития предприятия, а также заблаговременно обнаружить возможные проблемы. Таким образом, анализ финансового состояния является связующим звеном в цепочке различных научных знаний.

Анализ финансового состояния эффективности деятельности предприятий должен включать следующие функциональные области, выделенные в соответствии с функциональной основой системы финансового анализа [3, с. 31]:

Распределение функциональных областей по элементам системы анализа финансового состояния

Элемент финансовой

диагностики

Преимущественно

выраженная функциональная область

Связь сопределенным аспектом эффективности

деятельности организаций

Обобщающий аспект эффективности менеджмента: эффективность в широком смысле — как фактическое достижение

поставленных целей организации.

Целевые диагностируемые параметры

Объектный аспект эффективности: эффективность как система показателей.

Диагностические финансовые индикаторы

Формальный аспект эффективности: эффективность как соотношение определенных показателей выгод и потерь

Инструментальный аспект эффективности: эффективность как поиск методов и результат выполнения итераций по получению каждого из показателей выгод и потерь.

Сравнительно-сопоставительный аспект эффективности: эффективность как соответствие установленным критериям.

Для того, чтобы научится влиять и даже управлять финансовым состоянием предприятия необходимо разобраться, какие факторы в наибольшей степени оказывают на финансовое состояние организации влияние. Единой классификации по отнесению тех или иных факторов по группам не существует, поэтому сформируем наиболее часто встречающиеся признаки:

Внешние и внутренние факторы. Соответственно, внутренние факторы определяют как производственные, внепроизводственные факторы, а также различные формы нарушения хозяйственной и технологической дисциплин, а к внешним были отнесены внешнеэкономические условия, экономическая политика государства, природные условия, конъюнктуру рынка, социальные условия)
Постоянные и переменные факторы. Постоянные факторы не зависят от изменения объема производства, переменные, соответственно, зависят. Пример переменных факторов — освоение новой техники, освоение новых видов продукции.
Интенсивные и экстенсивные факторы. Интенсивные факторы способствуют улучшению финансового состояния, улучшая производственные показатели. Интенсивные — внедрение инноваций, повышение уровня производительности труда, а экстенсивные связанны с количественным приростом.
Количественные и качественные факторы. Экстенсивные факторы благоприятно влияют на финансовое состояние из-за своего количества, интенсивные — за счет своих полезных свойств. Применяются при необходимости определить влияние каждого из факторов на результат.
Сложные и простые факторы. Применяются при необходимости определить влияние каждого из факторов на результат.
Прямые и косвенные факторы.Применяются при необходимости определить влияние каждого из факторов на результат.

Явным плюсом подобного подхода является большая номенклатура признаков для классификации, что делает возможность применимости группировок

В работе И. Ярковой и А. Глущенко можно найти распределение на факторы финансового и нефинансового характера [2, c. 22] Основными факторами финансового характера принято считать такие факторы, как рыночное положение предприятия, степень его конкурентоспособности, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, уровень зависимости предприятия от кредиторов, наличие большого объема дебиторской задолженности. Отсутствие группы факторов, объединяющих в себе свойства и финансовых, и нефинансовых в условиях современной экономики делают подобную логику малоприменимой на практике, так как финансовый менеджмент все же не любит крайностей.

Известные отечественные авторы А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев не делят факторы по определенным группам, а определяют их напрямую [8, c.129]. Таким образом, основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются:

Степень выполнения выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли;
Степень оборачиваемости оборотных средств (активов);
Уровень платежеспособности организации.

Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов [6, 170 c.] Явным недостатком данного подхода является выделение только хозяйственных факторов как основных, но при этом во внимание не принимается влияние внешней среды.

Анализ финансового состояния позволяет получать достоверную информацию об имущественном и финансовом положении организации, так как строится на определенных принципах и требованиях. Место и роль финансового анализа в управлении предприятием определяет множество прикладных наук. При этом он также развивается с ними, вбирая в себя результаты научных исследований, чтобы внедрить их и реализовать на практике. Невозможно выделить, среди рассмотренных, основные и второстепенные факторы, так как в зависимости от ситуации роль основных факторов, оказывающих наиболее сильное влияния на финансовое состояние, может меняться в зависимости от определенных обстоятельств.

Системы финансового анализа

Анализ создает базу для постановки целей, управления предприятием и государством. Анализ финансовой деятельности организации позволяет оценить эффективность тех или иных управленческих решений. Для проведения целостной оценки финансов используют комплексный подход, то есть объединяют объемные показатели и финансовые коэффициенты.

Анализ деятельности финансовой системы

Финансовая система представляет собой совокупность наличных и безналичных ресурсов, сконцентрированных в государстве, отдельных секторах экономики, институтах и домохозяйствах. Анализ в сфере финансов позволяет оценить текущее состояние изучаемого объекта, изменения финансовых показателей, которые в совокупности характеризуют наличие, движение и использование денежных ресурсов.

Целью финансового анализа является сбор данных о текущем состоянии предприятия на дату подготовки отчета и создание прогноза. Для достижения данной цели финансовые менеджеры и аналитики решают следующие задачи:

установление закономерностей, тенденций, финансовых процессов, происходящих в условиях организации
обоснование текущих и перспективных планов
контроль над реализацией планов
оценка результатов деятельности, разработка мер по использованию резервов

Финансовый анализ основан на следующих принципах: господход, научность, системность, комплексность, объективность, оперативность, эффективность и т.д.

Анализ финансовой системы любого субъекта хозяйственной деятельности проводится в два этапа.

1. Предварительная оценка

2. Детализированный анализ

Работа на первом этапе начинается с создания сравнительных таблиц с показателями отчетности за 2 года. При сравнении выявляют:

абсолютное и относительное отклонение
относительные отклонения показателей нескольких периодов в процентном соотношении к балансовому году

Целью экспресс-анализа является подбор существенных показателей и отслеживание их изменений в динамике.

Анализ с детализацией позволяет подготовить более подробную характеристику положения предприятия.

Данный тип анализа включает в себя:

создание аналитического баланса-нетто
анализ имущественного, финансового положения предприятия, структуры капитала
оценку финансовой устойчивости
анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности на основе показателей рентабельности и оборачиваемости

Система финансового анализа предприятий

На основе анализа финансовых показателей выявляется способность предприятия к саморазвитию, возможности для применения ресурсов, потенциал и резервы. Организация оценивается с точки зрения партнера по бизнесу, объекта инвестирования, налогоплательщика.

Согласно принципу комплексного подхода показатели финансового состояния субъекта охватывают множество явлений и процессов. Показатели позволяют охарактеризовать структуру и особенности использования финансовых ресурсов. Явления и процессы изучаются в разрезе экстенсивных (масштаб, прибыль) и интенсивных признаков (скорость движения, рентабельность).

Показатели финансового состояния предприятий формируются с помощью первичной фиксации данных и усложняются после проведения оценки.

На экзогенном уровне проводится сбор и сортировка информации с учетом ее влияния на финансовое состояние субъекта. Эндогенный уровень предполагает формирование показателей оценки ресурсного и функционального состояния предприятия. Показатели каждого уровня включают в себя экстенсивные и интенсивные характеристики.

Возможности по приросту прибыли и капитала отражает финансовый потенциал. Он включает в себя круг показателей: объем финансовых ресурсов, скорость их возврата из оборота, рентабельность.

При соблюдении принципа «от общего к частному» анализ проводится в определенной последовательности и состоит из этапов:

ознакомительного экспресс-анализа, предполагающего обобщенную оценку показателей и выявления направлений для дальнейших исследований
формирование информационной базы для детализированной оценки финансового состояния

Система показателей финансового анализа

Система оценки финансового состояния предприятий, других субъектов экономики включает в себя объемные и относительные показатели. Они взаимосвязаны и в совокупности отражают взгляд на организацию с нескольких точек зрения, поэтому применяются в системе. К последней группе относятся финансовые коэффициенты, характеризующие пропорции между различными статьями бухгалтерских отчетов.

При проведении анализа коэффициенты прибыльности и рентабельности рассматриваются отдельно. Анализ прибыльности для оценки деятельности предприятия требует сопоставления доходов и затрат. Рентабельность отражает общую эффективность использования капитала и активов.

Основатель балансоведения Н. А. Болотов разработал классификацию относительных показателей и поделил их на две группы:

коэффициенты распределения, которые используются для расчета того, какую часть от общего итога группы значений составляет определенный абсолютный показатель
коэффициенты координации выражают отношение различных абсолютных показателей, их комбинаций

Преимущества коэффициентов в том, что они просто рассчитываются. Основной недостаток относительных показателей – это статичность, невозможность отразить компоненты, используемые методы бухучета, поэтому использование коэффициентов ограничено.

Государственные органы используют свою систему показателей, позволяющую оценить предприятие как налогоплательщика:

балансовая прибыль
рентабельность активов
рентабельность реализации
балансовая прибыль на 1 рубль средств, идущих на выплату заработных плат

Для получения целостной картины используются объемные показатели и коэффициенты в комплексе.

Значение и роль финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели для анализа деятельности субъекта и выражают связь между 2 и более параметрами. Для достоверной оценки финансового состояния организации требуется набор коэффициентов. Рассчитанные значения сравнивают с нормативами или со средними показателями по отрасли. Если коэффициент выходит за рамки норматива, то стоит пристальнее присмотреться к выявленным «слабым местам».

Финансовый анализ предполагает оценку финансовой устойчивости, то есть сбалансированности денежных потоков, наличия запаса средств, позволяющих производить продукцию и рассчитываться по счетам. Относительные коэффициенты используются в следующих целях:

сравнение показателей финансового состояния организации с базисными величинами, среднеотраслевыми значениями, показателями других компаний
оценка состояния предприятия и изменения показателей в динамике
установление нормативов, ограничений, критериев разных сторон финансового состояния фирмы

В качестве базисных показателей применяются обоснованные теоретическими данными или выявленные экспертами величины, а также среднеотраслевые показатели, различные средние значения по предприятию.

Рассмотрим системы коэффициентов, которые применяются для проведения комплексного анализа.

1. Коэффициенты ликвидности позволяют оценить оборачиваемость и объем активов. Ликвидность – способность компании погашать краткосрочные обязательства, возникшие в течение года. Если оборотные средства (активы) больше краткосрочных обязательств, то фирма является ликвидной.

2. Коэффициенты эффективности показывают, насколько продуктивно используются материальные и финансовые ресурсы компании.

3. Показатели рыночной активности компании отражают результаты и эффективность основной производственной деятельности на текущий момент.

4. Коэффициенты финансовой устойчивости

При изучении показателей финансовой устойчивости стоит обращать внимание на долю заемных средств. Финансисты считают, что если займы составляют более ½ средств предприятия, то это тревожный признак. Доля заемных средств колеблется в зависимости от отрасли, например, значительно увеличивается при анализе крупных торговых компаний.

5. Коэффициенты рентабельности

Расчет показателей рентабельности позволяет оценить окупаемость вложений, активов, собственного капитала.

Собственный капитал отражает, сколько рублей заемных средств приходится на 1 руб. собственных финансовых средств. Чем выше показатель, тем выше риск для инвесторов, желающих работать с данной компанией.

Полученные значения коэффициентов оценивают интервальным способом: оптимальный показатель попадает в указанный интервал, за пределы интервала выпадает коэффициент с низким или высоким значением. В качестве базы для интервала рекомендуется использовать среднеотраслевые, в также максимальные и минимальные значения показателей в отрасли.

Основные системы финансового анализа

В процессе практики финансового анализа были выработаны различные методы и системы его проведения. К основным методикам относят горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный или временной анализ предполагает сравнение позиции отчета текущего года с предыдущим годом (на принципе сравнения строятся аналитические таблицы с абсолютными и относительными показателями баланса).
Вертикальный или структурный анализ – это изучение структуры итоговых показателей, которое позволяет выявить влияние каждого показателя на итоговый результат (расчет удельного веса статьи в общем итоге баланса).

Оба метода анализа дополняют друг друга, применяются в аналитических таблицах, характеризующих структуру отчетности и динамику показателей. Кроме того, для финансового анализа деятельности организаций характерны и другие методы анализа.

Метод используется для определения тренда или главной тенденции изменений показателя в динамике. Анализ начинается со сравнения каждой строки отчетности с позициями предыдущих периодов.

Таким образом, влияние показателя очищается от случайных чисел и особенностей отдельных периодов. Тренд позволяет сформировать прогноз на будущее

Анализ относительных показателей предполагает проведение расчетов коэффициентов и выявление связи показателей

Пространственный анализ – это исследование и сравнение финансовых показателей компании по подразделениям, цехам, с конкурентами, со среднеотраслевыми значениями и общеэкономическими данными

Выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель. Применяются два типа факторной методики:

прямой анализ – это раздробление результата на составные части
обратный или синтез, т.е. соединение отдельных элементов в общий показатель

В системе комплексного финансового анализа существуют следующие направления:

анализ рентабельности или прибыльности
анализ деловой активности или производственной и коммерческой деятельности компании
анализ финансовой устойчивости или стабильности компании, то есть устойчивом повышении доходов
анализ платежеспособности и ликвидности. Анализ ликвидности помогает оценить, способна ли компания рассчитаться со своими обязательствами

Кроме того, выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния компании. Внутренний анализ исследует механизм формирования капитала для выявления резервов. Внешний – предполагает изучение финансового состояния компании для создания прогноза для инвесторов.

Анализ финансовой системы РФ

В процессе осуществления финансовой деятельности государство выполняет следующие функции: формирование, использование денежных фондов, регулирование оборота между участниками финансовой системы РФ. Основная роль отводится перераспределительной и контрольной функции.

Органом государственного финансового контроля является Федеральное Собрание (Госдума и Совет Федерации). Ведомственный контроль осуществляют контрольно-ревизионные отделы. Счетная палата ответственна за исполнение доходных и расходных статей бюджета. Минфин контролирует финансовую деятельность производственных предприятий, обеспечение бюджета, перераспределяет средства на народное хозяйство, социальные и культурные мероприятия.

Анализ финансовой системы РФ включает в себя ряд отдельных исследований.

Изучение доходов и расходов федерального бюджета в динамике за 3 года. Для проведения анализа берутся показатели по налогу на прибыль, НДС, акцизам, налогам по внешним операциям, неналоговым и прочим доходам. Исследуются такие статьи расходов, как: госуправление, международная деятельность, национальная оборона, правоохранительная и судебная деятельность, отрасли промышленности, социальная сфера, госдолг, финансирование целевых бюджетов.
Анализ состояния хозяйствующих субъектов (юридических лиц, ИП и некоммерческих организаций) предполагает изучение финансовых отношений в сфере учреждения компаний, производства и реализации продукции, уплаты налогов и сборов, получения бюджетных средств.
Анализ состояния доходов граждан основывается на изучении следующих основных показателей:
- удельный вес населения с доходами ниже прожиточного минимума
- удельный вес населения с доходами ниже 1/2 прожиточного минимума
- индексы глубины и остроты бедности
- соотношение доходов 10% наиболее и 10% наименее обеспеченных слоев населения
- среднедушевые денежные доходы
- средняя заработная плата
- индексы цен

В процессе анализа изучается изменение номинальных и реальных показателей зарплат и доходов населения в динамике.

По мнению экономистов, проблемой финансово-кредитной системы РФ является концентрация производительного труда вокруг Центробанка. Чтобы финансовая система стала общегосударственной, то есть вращалась вокруг реальной экономики, необходимо кредитовать экономические сектора под отрицательную учетную ставку.

Кроме того, для поддержания финансовой системы государство должно решать задачи в области поддержки населения: снижение бедности, уменьшение социального неравенства, повышение эффективности соцпособий, предоставление адресной поддержки малоимущим гражданам, работа с группами риска, повышение качества соцуслуг.

Важным направлением денежно-кредитной политики должно стать стимулирование экономического роста и инвестиций. На сегодняшний день российский финансовый сектор удовлетворяет потребности крупнейших производителей. Устойчивый экономический рост не возможен без инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса.

Методологические принципы финансового анализа